Har Sköldpadda Handel System Still Arbete

Turtle Trading: En marknadsförklaring 1983 var legendariska råvaruhandlare Richard Dennis och William Eckhardt turtelexperiment för att bevisa att någon kunde läras att handla. Med hjälp av sina egna pengar och handelsnybörjare, hur gick försöket ut Turtle Experiment I början av 1980-talet erkändes Dennis allmänt i handelsvärlden som en överväldigande framgång. Han hade vunnit en första insats på mindre än 5000 till över 100 miljoner. Han och hans partner, Eckhardt, hade frekventa diskussioner om deras framgång. Dennis trodde att någon skulle kunna lära sig att handla futuresmarknaderna. medan Eckhardt motsatte sig att Dennis hade en speciell gåva som gjorde att han kunde dra nytta av handeln. Experimentet upprättades av Dennis för att slutligen avgöra denna debatt. Dennis skulle hitta en grupp människor att lära sig sina regler till, och sedan få dem att handla med riktiga pengar. Dennis trodde så starkt i hans idéer att han faktiskt skulle ge handlarna sina egna pengar att handla. Utbildningen skulle vara i två veckor och kan upprepas om och om igen. Han kallade sina elever sköldpaddor efter att ha återkallat sköldpadda gårdar som han hade besökt i Singapore och beslutat att han kunde odla handlare så snabbt och effektivt som odlingssköldpaddor. Hitta sköldpaddorna För att lösa vadet placerade Dennis en annons i The Wall Street Journal och tusentals ansökte om att lära sig handel vid fötterna av allmänt erkända mästare i världshandeln. Bara 14 handlare skulle göra det genom det första Turtle-programmet. Ingen vet de exakta kriterierna Dennis använde, men processen innehöll en serie sanna eller falska frågor, några av vilka du kan hitta nedan: De stora pengarna i handel görs när man kan bli lång i låga efter en stor nedåtgående trend. Det är inte tillrådligt att titta på alla citat på de marknader man handlar om. Andra åsikter på marknaden är bra att följa. Om man har 10 000 riskerar man att riskera 2.500 på varje handel. Vid inledning bör man veta exakt var man ska likvida om en förlust inträffar. För skivan, enligt Turtle-metoden, är 1 och 3 falska 2, 4 och 5 sanna. (För mer om sköldpaddshandel, se Handelssystem: Kör med besättningen eller Var Lone Wolf) Sköldpaddor lärde sig mycket specifikt hur man genomför en trendstrategi. Tanken är att trenden är din vän, så du bör köpa terminer som bryter ut till upphandlingsområdet och säljer korta nackdelar. I praktiken betyder det till exempel att köpa nya fyra veckors höjder som en ingångssignal. Figur 1 visar en typisk sköldpaddshandelstrategi. (Mer information finns i Definiera Active Trading.) Figur 1: Att köpa silver med en 40-dagars utbrytning ledde till en mycket lönsam handel i november 1979. Källa: Genesis Trade Navigator Denna handel initierades på en ny 40-dagars hög. Utgångssignalen var nära under 20 dagars låga. De exakta parametrarna som användes av Dennis hölls hemliga under många år och skyddas nu av olika upphovsrätter. I The Complete TurtleTrader: The Legend, Lessons, Results (2007). författaren Michael Covel ger viss insikt i de specifika reglerna: Titta på priser istället för att förlita sig på information från TV eller tidningskommentatorer för att göra dina handelsbeslut. Ha lite flexibilitet när du ställer parametrarna för dina köp - och säljssignaler. Testa olika parametrar för olika marknader för att ta reda på vad som bäst fungerar utifrån ditt personliga perspektiv. Planera din exit när du planerar din post. Vet när du kommer att ta vinst och när du kommer att minska förluster. (Läs mer om viktigheten av en ProfitLoss-plan.) Använd det genomsnittliga sanna intervallet för att beräkna volatiliteten och använd detta för att variera din positionsstorlek. Ta större positioner på mindre volatila marknader och minska din exponering mot de mest volatila marknaderna. (För mer insikt, se Mätningsvolatilitet med genomsnittlig True Range.) Riskera aldrig mer än 2 av ditt konto på en enda handel. Om du vill göra stora avkastningar måste du bli bekväm med stora drawdowns. Fungerade det Enligt tidigare sköldpadda Russell Sands, som en grupp, tjänade de två klasserna av sköldpaddor Dennis personligen ut mer än 175 miljoner på bara fem år. Dennis hade visat sig utan tvekan att nybörjare kan lära sig att handla framgångsrikt. Sands hävdar att systemet fortfarande fungerar bra och sa att om du startade med 10 000 i början av 2007 och följde de ursprungliga sköldpaddsreglerna, skulle du ha avslutat året med 25 000. Även utan Dennis hjälp kan individer tillämpa de grundläggande reglerna för sköldpaddshandel till sin egen handel. Den allmänna idén är att köpa breakouts och stänga handeln när priserna börjar konsolidera eller omvända. Korta affärer måste göras enligt samma principer enligt detta system eftersom en marknad upplever både uppåtgående och nedåtgående trend. Medan någon tidsram kan användas för ingångssignalen måste utgångssignalen vara betydligt kortare för att maximera lönsamma affärer. (För mer, se The Anatomy of Trading Breakouts.) Trots sina stora framgångar är dock nackdelen med turtle trading minst lika stor som uppsidan. Drawdowns bör förväntas med något handelssystem, men de tenderar att vara särskilt djupa med trend-följande strategier. Detta beror åtminstone delvis på det faktum att de flesta avbrott tenderar att vara falska drag, vilket resulterar i ett stort antal förlorande affärer. I slutändan säger utövare att de förväntas vara korrekta 40-50 av tiden och vara redo för stora drawdowns. Bottom Line Historien om hur en grupp av icke-handlare lärde sig att handla för stora vinster är en av de stora aktiemarknadens legender. Det är också en bra lektion i hur man klarar sig av en specifik uppsättning bevisade kriterier kan hjälpa näringsidkare att uppnå större avkastning. I det här fallet är resultaten dock nära att vända ett mynt, så det är upp till dig att bestämma om den här strategin är för dig. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Hemsida 8250 Trenden Trend Efter Stilla Arbete Trend Efter Fortsatt Arbete Det har varit över ett decennium sedan lanseringen av TurtleTrader och över femtio år sedan Richard Donchian visade sig bortom en skugga av tvivel att trenden följer arbeten. Ändå är vi fortfarande frågan, 8220Den trenden följer arbetet idag8221. Svaret är en eftertryck, ja. Men frågor kvarstår från våra besökare på webben: Q. Marknaderna har förändrats. höger. A. Nej, marknaderna har inte förändrats. Marknaderna beter sig som de gjorde 300 hundra år sedan. Förhoppningar och önskningar hos män och kvinnor som handlar marknaderna manifesteras i trenderbeteende. Nyckeln är att byta en metod som utnyttjar stora marknadsrörelser eller trender. F. Min fråga kanske låter lite paranoid, men det är en som håller mig tillbaka. Hur kan jag lita på trenden efter A. Vänligen läs alla följande länkar: Låt de ovanstående länkarna lugna din paranoia Q. Varför undviker Wall Street att använda trend som följer med regelbundet A. Okunnighet och rädsla. De flesta av Wall Street tror bara på grundläggande analys och gillar bara att spela. Slå på CNBC i fem minuter och svaret är klart. Mer Se här. Fråga om vad många handlare skulle följa Tror det att förlora sin totala lönsamhet A. Nej Varför Se här. Stock Trend Följande Trend följer är lika lämpligt för aktier som futures. Det finns stora antal aktier som trend att handlas så det är inte ett problem att hitta dem. Om du följer reglerna för trend efter och går både lång och kort kommer du alltid att hitta marknader som trender. En informell observation av den amerikanska aktiemarknaden under de senaste 5 åren validerar begreppet stock trends utan tvekan. Läs Adobe PDF-dokumentet om nollsummanhandel. It8217s en bra översikt över hur misstag förlorare ger vinnarna sina vinster. Trend Följande Produkter Michael Covel Trend Följande Produkter Kopiera 1996-17 Trend Followingtrade All Rights Reserved Kontakt Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg är varumärkesvarumärken för Trend Following. Andra varumärken och servicemärken som visas på Trend Following-nätverket av webbplatser kan vara ägda av Trend Following eller av andra parter, inklusive tredje parter som inte är anslutna till Trend Following. Artiklar och information om Trend Followingtrade-nätverket av webbplatser får inte kopieras, skrivas ut eller omfördelas utan skriftligt tillstånd från Michael Covel och Trend Following (men skriftligt tillstånd är enkelt och typiskt tillåtet). Syftet med denna webbplats är att uppmuntra till fri utbyte av idéer över investeringar, risker, ekonomi, psykologi, mänskligt beteende, entreprenörskap och innovation. Hela innehållet på denna webbplats är baserat på Michael Covels åsikter, om inget annat anges. Individuella artiklar är baserade på respektive upphovsmanns åsikter, som kan behålla upphovsrätten enligt vad som anges. Informationen på denna webbplats är avsedd som delning av kunskap och information från Michael Covels forskning och erfarenhet. Informationen i detta dokument är inte avsedd att användas som en inbjudan till investeringar med någon profilad profil. All data på denna webbplats är direkt från CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google och information om upplysningar av ledare som nämns här. Vi antar att alla uppgifter är korrekta, men tar inget ansvar för fel, utelämnanden eller skriftliga fel som görs av källor. Trend Followingtrade marknadsför och säljer olika investeringsforsknings - och investeringsinformationsprodukter. Läsare är ensam ansvariga för urval av aktier, valutor, optioner, råvaror, terminsavtal, strategier och övervakning av sina mäklarkonton. Trend Followingtrade, dess dotterbolag, anställda och agenter kräver inte eller utför affärer eller ger investeringsrådgivning och är inte registrerade som mäklare eller rådgivare med någon federal eller statlig myndighet. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning. Titta på Michael Covels film nu. Den enda trenden som följer dokumentärWhat Ken har nämnt är hans kommentar nedan är en nackdel för alla detaljhandeln, inte bara för sköldpaddshandlare. Och ja, systemet fungerar fortfarande. Faktum är att det alltid har, alltid kommer, om du gör det rätt. Systemet existerade länge innan Richard Dennis heter hans bootcamp-handlare 039turtles039. It039s kallas trend som följer. Richard helt enkelt polerad trend efter (även om det är ingen tvekan han är en av de största handlarna) med några operativa riskhanteringsstrategier. I039ve har behållit ett antal personliga handelskonton bortsett från arbete (jag utvecklar algoritmer för att leva) och systemet har givit mig några mycket tillfredsställande resultat genom åren. 8.6k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Mer svar nedan. Relaterade frågor Vad är din recension av Turtle Trading? Hur ser en grundläggande handelsuppsättning för quottrend investingquot ut (från Michael Covel039s Turtle Trader-metod) Vad är ett alternativt handelssystem? Trend Följande system fungerar fortfarande Varför har Turtle trend-efter-systemet sluta arbeta idag Vad hände med Richard Dennis, fadern till Turtle Traders Hur kan jag skilja reglerna för sköldpaddshandelns system för mer kreativitet Kommer trenden att följa system sluta fungera i framtiden, precis som sköldpaddshandel Ja det fungerar verkligen men avkastningen har blivit mycket mindre än vad du skulle ha erfarenhet i 1990039s. Några av de viktigaste sakerna som har förändrat övertid om systemet är: 1. SL definierades som FactorATR, vilket nu säkert inte är effektivt. Det kommer att ge dig många whipsaws som marknadsförare vet att människor har SL på denna nivå, så de gör kosmetiska marknaden rally eller faller. 2. Undvik handel om den tidigare handeln var lönsam - Detta antagande är också ur ett slumpmässigt beteende och inte klart varför det valts i det ursprungliga sköldpaddsystemet. Statistisk provning visar att det är helt slumpmässigt beteende huruvida två affärer i rad kan vara lönsamma eller inte. 3. Mycket mindre avkastning - Avkastningsprofilen och nedräkningen av strategin har förändrats dramatiskt sedan strategin publicerades. Drawdowns har blivit mer kraftfulla. Det finns dock några modifieringar av algoritmen och finns för närvarande tillgängliga på många offentliga forum. De kopierar nästan det ursprungliga sköldpaddsystemet och tar bort några av dagens begränsningar. 4.1k Visningar mitten View Uppvotes middot Inte för reproduktion Anthony Garner. Trader, fondförvaltare, författare, advokat, investmentbanker. Design, testning och implementering av systemat. Död som dörrspik i sitt ursprungliga format. På Traders039 Place hittar du ett uppdaterat Turtle Style-system som fungerar och en förklaring till varför originalen har kraschat och bränt. tradersplaceforumth. 4.9k Visningar middot Visa Uppvotes middot Inte för reproduktion Peter Corbett. Peter grundade iStrategyLabs och har mentorerat startup genom launchboxdigital, h. Kanske svaret är citat beror på marketquot där quotmarketquot är ett specifikt aktie-, valuta-, obligations - eller futuresavtal. Om du tittar på Turtle Trading S1-strategin som tillämpas på Russell 2000 med hjälp av RUT ETF, ser det ut som att systemet har fungerat briljant 2016. Jag checkade in på GLD, SPX och GOOG som alla gjorde bra. Bifogad är en bild av RUT i år med Donchian 20-dagars kanaler som guider. De streckade blåa linjerna är lönsamma trender som skulle ha fångats. 3.2k Visningar mitten View Upvotes middot Inte för ReproductionTurtle Trading Förklarad citat säger alltid att du kan publicera mina regler i en tidning och ingen skulle följa dem. Nyckeln är konsistens och disciplin. Nästan alla kan göra en uppsättning regler 80 lika bra som vad vi lärde våra människor. Vad de inte kunde göra är att ge dem självförtroendet att hålla sig till de reglerna även när sakerna går illa. Quot Richard Dennis, Turtles far. Mitten av 1983. Berömda varor (futures) spekulant Richard Dennis argumenterar med sin kompis Bill Eckhardt om huruvida stora handlare kan utbildas, eller om det är en medfödd förmåga. För att lösa naturens argument mot vård beslutar de sig för att försöka lära 13 nybörjare att handla, och om de kan behärska reglerna, finansiera dem med stora handelskonton. Dessa nybörjare, nedtonade från över 1000 sökande, kallas sköldpaddorna. Under de närmaste fyra åren tjänade sköldpaddorna en kollektiv sammansatt avkastning på över 80. Argumentet avgjordes. Turtle Trading - Vad marknader Turtle Trading - Positionering Turtle Trading - Riskanpassning Turtle Trading - Handelsuppgifter Turtle Trading - Lägg till positioner Turtle Trading - Stoppar och avslutar Turtle Trading - fungerar det